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M&A Versicherung
Maßgeschneiderte Versicherungslösungen für M&A-Transaktionen
Jede Transaktion ist einzigartig – unsere Versicherung auch.
Die meisten deutschen Unternehmen und Private-Equity-Investoren erwarten für die nächsten Jahre eine deutliche Zunahme von M&A-Aktivitäten. Gleichzeitig erhöhen sich die Anforderungen an eine ganzheitliche Risikoanalyse und eine umfassende Integrationsplanung erheblich.
In diesem Umfeld gewinnen Themen wie regulatorische Komplexität, strategische Wertschöpfungsplanung und insbesondere Cybersicherheit zunehmend an Bedeutung. Traditionelle Due-Diligence-Verfahren, die allein auf finanzielle Aspekte fokussieren, reichen nicht mehr aus, um potenzielle Risiken vollständig abzudecken. Ein professionelles Risikomanagement, das frühzeitig Risiken erkennt und effektive Strategien zur Risikominimierung entwickelt, entscheidet heute maßgeblich über Erfolg oder Misserfolg einer Transaktion.
Genau hier setzt das hochqualifizierte M&A-Team von DUAL an
Maßgeschneiderte Versicherungslösungen
Speziell für europäische M&A-Transaktionen und mit einem Transaktionsvolumen zwischen 50 Mio. und 1 Mrd. Euro.Effektives Risikomanagement
Von Anfang an und mit der Sicherstellung einer langfristigen Wertschöpfungskette.Expertise
Hochqualifiziertes, langjährig erfahrenes Team.
Warum DUAL?
Langjährige Erfahrung und geballte Expertise
Unsere M&A-Underwriter zeichnen sich durch exzellente Fachkenntnisse und jahrzehntelange Erfahrung im Bereich Fusionen und Übernahmen aus. Sie verfügen über weitreichende Erfahrung in vielfältigen Branchen, insbesondere im verarbeitenden Gewerbe, im Bereich der erneuerbaren Energien, CleanTech und bei Finanzinstituten. Dank unserer europaweit vernetzten Standorte bieten wir Ihnen interdisziplinäre Kompetenz und maßgeschneiderte Lösungen für jede Transaktion – ob national oder in ganz Europa.
Internationales Team
Unsere Experten berücksichtigen nicht nur spezifische lokale Anforderungen, sondern erstellen auch Policen in mehreren Landessprachen. So stellen wir sicher, dass alle rechtlichen und regulatorischen Vorgaben optimal erfüllt werden, und unterstützen Ihre Transaktionen effektiv, ganz gleich, in welchen Ländern Sie tätig sind.
Spezialisiertes M&A-Schaden-Team
Unser Team verfügt über umfangreiche Erfahrung und ein tiefes Verständnis komplexer Transaktionsrisiken. Im Schadensfall sorgen unsere Experten für eine schnelle, kompetente und lösungsorientierte Bearbeitung – damit Sie sich auf das konzentrieren können, was wirklich zählt: den erfolgreichen Abschluss Ihrer Transaktion.
Unsere Produktpalette umfasst folgende Versicherungslösungen
Jede Transaktion ist anders – und so sind es auch die Risiken, die damit verbunden sind. Mit unseren drei speziellen Versicherungslösungen bieten wir gezielte Absicherung für unterschiedliche Risikoprofile innerhalb des M&A-Prozesses. Ob allgemeine Garantierisiken, steuerliche Unsicherheiten oder spezifische Einzelrisiken: DUAL entwickelt passgenaue Produkte, die Ihre Transaktion nicht nur sicherer, sondern oft überhaupt erst möglich machen.
Warranty & Indemnity Versicherung: Der Schlüssel zur Absicherung Ihrer Transaktion
Die Warranty & Indemnity (W&I) Versicherung ist das Herzstück moderner M&A-Absicherungen – und mit gutem Grund: Sie schützt sowohl Käufer als auch Verkäufer vor finanziellen Folgen unbekannter Risiken, die aus Garantien oder Freistellungen im Kaufvertrag resultieren können.
Vertraglich zugesicherte Garantien stellen für Verkäufer oft ein enormes Haftungsrisiko dar – für Käufer hingegen sind sie essenziell, um Transparenz und Sicherheit zu gewährleisten. Genau hier schafft die W&I-Versicherung den entscheidenden Ausgleich:
Sie fungiert für den Käufer als Eigenschadenversicherung und für den Verkäufer als passgenaue Haftpflichtdeckung. Damit werden Interessenskonflikte entschärft – und Deals möglich gemacht.
Doch die W&I-Police geht noch weiter: Auch nach Vertragsunterzeichnung bietet sie Schutz – etwa bei zukünftigen Verpflichtungen, die aus ungenauen Garantien oder unerwarteten Forderungen entstehen.
Vorteile
1
Wettbewerbsvorteile für Käufer im Bieterverfahren; ermöglicht sowohl Käufern als auch Verkäufern größere Verhandlungsfreiräume bei der Gestaltung der Transaktion.
2
Trägt maßgeblich zur Optimierung von M&A-Deals bei (beseitigt Haftungsthemen, beschleunigt Prozess, erhöht Abschlusswahrscheinlichkeit).
3
Deckt zentrale Risiken der Transaktion ab; schafft so Sicherheit für beide Parteien – auch über den Vertragsabschluss hinaus.
4
Potenzielle Transaktionshindernisse lassen sich frühzeitig erkennen und wirksam aus dem Weg räumen.
Tax Liability Insurance: Sicherheit bei steuerlichen Unsicherheiten
Steuerliche Risiken gehören zu den sensibelsten Unsicherheiten im Rahmen einer M&A-Transaktion – oft komplex, schwer kalkulierbar und mit potenziell erheblichen finanziellen Folgen. Genau hier greift die Tax Liability Insurance von DUAL.
Sie bietet Schutz vor Verlusten, die entstehen können, wenn eine Steuerbehörde die steuerliche Behandlung eines Sachverhalts erfolgreich anficht – etwa durch Nachforderungen oder nachträgliche Neubewertungen. Gerade in Fällen, in denen weder Käufer noch Verkäufer bereit sind, dieses schwer steuerbare Risiko zu übernehmen, schafft unsere Police eine klare, verlässliche Lösung.
Auch bereits bekannte Steuerrisiken lassen sich absichern: Wenn ein identifiziertes Risiko zu einer tatsächlichen steuerlichen Verpflichtung wird, bietet die Tax Liability Insurance verlässlichen Schutz – und macht so auch komplexe Transaktionen umsetzbar.
Vorteile
1
Schutz bei ungeplanten steuerlichen Nachforderungen oder Gesetzesänderungen
2
Absicherung sowohl unbekannter als auch identifizierter Steuerrisiken
3
Klare Risikozuordnung und Entlastung beider Parteien
4
Erhöhte Planungssicherheit für steuerlich komplexe Transaktionen
Specific Risk Insurance: Gezielte Absicherung für komplexe Einzelrisiken
Nicht alle Risiken lassen sich über eine klassische W&I-Versicherung absichern – insbesondere dann nicht, wenn es um klar identifizierte, potenziell schwerwiegende Einzelrisiken geht. Genau hier setzt die Specific Risk Insurance von DUAL an.
Sie bietet gezielten Versicherungsschutz für spezifische Risikopositionen, die bereits vor Abschluss der Transaktion bekannt sind oder im Rahmen der Due Diligence identifiziert werden – jedoch zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses noch nicht eingetreten sind. Dazu zählen unter anderem steuerliche Sonderthemen, regulatorische Unsicherheiten, laufende oder drohende Rechtsstreitigkeiten sowie Umwelt- oder Compliance-Risiken.
Das Spektrum bekannter Einzelrisiken bei M&A-Transaktionen ist vielfältig. Im Unterschied zu allgemeinen Garantierisiken, die typischerweise durch eine W&I-Versicherung abgedeckt werden, handelt es sich hierbei um klar umrissene Problemstellungen mit potenziell erheblichem finanziellem Risiko. Bleiben diese Risiken unversichert, können sie nicht nur zu Kaufpreisabschlägen führen, sondern im schlimmsten Fall den erfolgreichen Abschluss der Transaktion gefährden.
Die Specific Risk Insurance von DUAL schafft hier gezielt Sicherheit: Sie erhöht die Deal-Stabilität, erleichtert den Vertragsabschluss und schützt vor Wertverlusten – auch bei komplexen Ausgangslagen.
Vorteile
1
Individuelle Absicherung für klar identifizierte, finanziell relevante Einzelfaktoren
2
Schutz bei Risiken, die außerhalb des Deckungsumfangs klassischer W&I-Versicherungen liegen
3
Erleichterung von Geschäftsabschlüssen, die andernfalls ins Stocken geraten oder scheitern könnten
4
Vermeidung von Kaufpreisabschlägen und Sicherung des wirtschaftlichen Transaktionswerts
